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投資理財-Exchange Traded Funds-ETF有哪些種類?

ETF原文為Exchange Traded Funds EFT 類別介紹 元石油ETF: 元石油ETF (00…

2022 03 30 131022

ETF原文為Exchange Traded Funds

EFT 類別介紹

元石油ETF:
元石油ETF (00642U),目前台灣唯一與原油相關的金融商品

要投資只能1.開立複委託帳戶,透過國內證券業者代為投資。 2.開立國外證券帳戶。

投資方式同ETF,無須海外委託的手續費,也不需開立國外證券戶頭。
元石油ETF (00642U)的上市就解決了這個問題,他是台灣目前唯一可以進行石油投資的金融工具,交易方法同一般ETF的交易,不需要使用證券公司提供的複委託,付海外委託的手續費,也不需要開立國外證券戶頭。

透過ETF投資石油商品
ETF標的指數與現貨相關性高的0.923
元石油(00642U)的投資標的為標普高盛原油ER指數,雖然短期會與現貨價格有些許差異,但價格相關係數仍高達0.923,所以若要進行原油投資,元石油(00642U)依然是優良的選擇。

元石油(00642U)的投資標的為標普高盛原油ER指數
比起平靜無波的台股,原油價格漲跌幅大
原油的漲跌幅大,比起如一灘死水般的台股,獲利空間也相對高出許多。

需要注意元石油投資標的交易時間,與台股的交易時間不同!
元石油(00642U)雖然是在一般交易時間進行交易,但所投資之標的,其交易時間多半非台股市的營業時間。投資人在進行投資時,要特別注意前晚西德州輕原油期貨價格可能之跳動,以免在台灣開盤時間,交易會以過高或過低的價格成交。

投資黃金,也可以這麼簡單方便
在台股市場買賣黃金ETF手續相當方便,你只要在證券商開戶,填寫相關風險預告書,交易上幾乎等同買賣台灣股票,還可以信用交易。

像證券代號00635U 元大S&P黃金 期貨ETF 標普高盛黃金ER指數
透過黃金ETF投資,省下銀樓買賣報價的價差
黃金商品在銀樓買賣交易時,銀樓其內外報價價差高達10%,而透過ETF投資黃金市場,買賣一趟的稅費僅千分之2.85,差距甚大。

黃金ETF投資:
最方便的避險管道
全球金融風暴之後,各國競相透過寬鬆貨幣政策以增加貨幣供給,以避免通貨緊縮,但是其實質上也造成了各國貨幣的貶值,黃金ETF因此成了市場投資人最方便的避險商品。

黃金ETF因此成了市場投資人最方便的避險商品
無漲跌幅限制,留意交易掛單方式
由於台股市場有10%漲跌幅限制,一般投資人為了快速成交,習慣以漲停買進跌停賣出的方式做交易,不過由於國外期貨ETF無漲跌停限制,一旦價格於瞬間產生大幅落差,很容易以偏離市價甚大的價格成交,建議以指定價格方式交易為佳。

買賣黃金ETF,須留意匯率風險
由於投資的是掛牌於美國的期貨商品,因此雖然是在台灣進行交易,匯率上的風險仍不可免,在投資黃金ETF同時,也請留心匯率上的變化。
台灣相關ETF基金之標的指數
由於ETF種類繁多,各自追蹤的指數亦有所不同,有些標的指數可以望文生義,EX:台灣加權股價指數、電子類加權股價指數、臺灣資訊科技指數、金融保險類股指數;有些若沒有經過解釋,就可能難以清楚其編撰的目的。

國內各類型ETF:
台灣五十指數:主要涵蓋台股市場中市值前50 大上市公司,為市場中最具代表性之權值股。與該指數相關聯的ETF有,元大台灣50( 代號 : 0050 )、元大台灣50正2( 代號 : 00631L )、元大台灣50反1( 代號 : 00632R )、FB台50( 代號 : 006208 )。

台灣中型100指數:為證交所和富時指數公司聯手編製,篩選出台股市值前51到150名的上市公司組合而成,與之相關的ETF基金有,元大中型100(代號: 0051)。

MSCI開頭系列之標的指數:皆為摩根史坦利資本國際公司所編撰,包括MSCI台灣金融指數、MSCI台灣金融指數,與之相關的ETF基金有,元大MSCI金融(代號: 0055) 、元大MSCI台灣(代號: 006203)、FB摩台(代號: 0057)。其中「MSCI台灣指數」亦為新加坡摩根台股指數期貨之標的指數。

S&P台商收成指數:為標準普爾公司編制,主要是為表彰市場上所謂之「中國收成股」所編撰之指數,成份股在中大陸地區認列收益,必須佔有母公司之稅前淨利有一定比例,並從 中篩選出市值前50大之上市公司,以此標的指數來標榜「中國收成股」之ETF有,元大台商50 (代號: 0054)。

台灣高股息指數:從臺灣50 指數與臺灣中型100 指數內150檔股票中揀選,推估未來一年可能之現金股利殖利率最高30 檔股票,並以現金股利殖利率加權,以此標的指數來標榜高股息之相關ETF有,元大高股息(代號: 0056)。
0050 的現金股利

一年發 2 次股利,可提早進行再投資

現金股利是很多投資人注重的項目,0050 也是穩定發配息,而且自從 2016 年開始 1 年發放 2 次!這對投資人來說是件好事,半年就能領到 1 次股利,將獲得的股利再投資,等到下一次配息時,可以領取的金額也會增加。
影響殖利率的因素有兩個:股價及股利。

殖利率= 股利 / 股價

0050 殖利率平均 3.44%

0050 平均穩定發 2 元股利,但股價也一路上漲,因此造成殖利率有下滑趨勢,尤其是 2016 年,竟然僅剩下 1.28%,近 5 年來平均位於 3.3% 左右。

存股風潮, 那0050 適合嗎?

適合當「定存股」的條件有 2 個:

1.投資標的 不容易倒 >> 0050 符合

0050 是一次擁有 50 間一流的公司,0050 若是倒了,代表 50 間公司全垮了,而且 0050 每季會調整成分股,如果表現不好,排名退步到 50 名之後,便會被剔除,所以永遠保持最優秀的 50 間公司,因此 0050 符合不容易倒的特性。

2.發放的股利 高 且 穩定 >> 0050 “不 “符合

0050 平均每年發放 2 元,有穩定的性質,但我認為,以近期股價遊走 75 元 ~ 80 元之間,2 元股利不夠高,殖利率大概只有 2.5%,存股族是想要領豐厚的股利當生活費,但 0050 股息卻不夠多,若是想要有穩定現金流,可以選擇其他高股息的股票。

0050 殖利率不高,並不適合當存股的標的,比較值得關注的是『報酬率』,0050 股價長期而言是上漲的,年化報酬率大概是 6%,比領股息殖利率 2.5% 還高,如果真的需要現金,可以賣出 0050 來當生活費。

0050 一年配息 2 次,將股息再投資,可享受更多的股利,而 0050 每年平均配息 2 元,相當穩定,但因為股價趨高,導致殖利率下降,近 14 年平均為 3.44%,較不適合當存股標的,要先釐清,存股是想要有豐厚的配息當生活費,但 0050 股利不高,所得到的金額不足以支撐日常支出,比較適當的做法,可以賣出 0050 變成現金使用,因為 0050 長期而言是上漲的, 0050 並不適合領股息,喜歡領股息可以選擇其他高股息的股票。

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